Die Inflation in Deutschland ist so hoch wie seit Jahrzehnten nicht mehr. 2022 sind alle Rekorde gebrochen worden. In diesem Jahr wird die Inflation auf einem sehr hohen Niveau bleiben. In der Allgemeinheit gibt’s die Annahme, dass die Inflation günstig für die Kreditnehmer ist? Doch ist dies wirklich der Fall? Wir sind der Sache folgend für Sie auf den Grund gegangen. Die Annahme ist einerseits richtig, anderseits aber trotzdem falsch. Es ist momentan nicht sinnvoll einen Kredit aufzunehmen und wenn doch, dann nur unter strengen Voraussetzungen.
Inflation für laufenden Kredite sinnvoll
Haben Sie einen laufenden Kredit, können Sie die Inflation tatsächlich mit einem Lächeln verfolgen. Inflation bedeutet, dass das Geld entwertet wird. Sie haben ihr Darlehen bei ihrer Bank zu einem festen Zinssatz aufgenommen. Die Rückzahlung erfolgt – Schuld + Zinsen. Es handelt sich um eine feste Summe. Der Geldwert dieser Summe wird durch die Inflation aber gemindert. Angenommen Sie müssen 5.500 Euro begleichen. Diese 5.500 Euro haben heute eine geringeren Realwert als noch vor einem Jahr. Sie sparen. Sie zahlen faktisch weniger zurück, wenn auch nicht summarisch.
Zinsen sind gestiegen – Kredite werden unattraktiver
Nicht nur die Inflation ist nach oben geschnellt, sondern auch die Zinsen. Wer heute einen Ratenkredit aufnimmt, muss mehr bezahlen, als noch vor wenigen Monaten. Dies ist sicherlich der Hauptgrund, weshalb die Kreditaufnahme aktuell allgemein als nicht sinnvoll zu achten ist.
Wer heute einen Kredit aufnimmt, kann vom Inflations-Effekt nicht mehr profitieren. Die Banken beziehen in ihre Zinsberechnung nicht nur den Leitzins der Europäischen Union ein, sondern auch die zu erwartende Inflationsrate in den kommenden Jahren. Der angebotene Zins wird also immer höher sein, als die aktuelle Inflation. Wer heute eine Kreditaufnahme für sinnvoll erachtet, spekuliert darauf, dass die Inflation noch weiter steigt. Es ist aber davon auszugehen, dass die Teuerungsrate in den kommenden zwei bis fünf Jahren leicht rückläufig ist. Dies bedeutet im Umkehrschluss, dass sich ihr heute abgeschlossener Kredit noch weiter verteuert.
Kredite mit kurzer Laufzeit als gangbarer Weg
Wer Geld braucht, wird sich in der Praxis keine Gedanken zur wirtschaftlichen Allgemein-Situation machen. Er wird auch nur zweitrangig auf die Zinsen schauen. Für die Verbraucher (Laien) ist es eine Lotterie mit dem Kredit auf steigende oder fallende Zinsen in der Zukunft zu wetten. Wir halten diesen Punkt praktisch auch für unnötig.
Unser Tipp: Lässt sich ein Kredit aktuell nicht vermeiden, so sollten Sie sich die Frage nach sinnvoll oder nicht sinnvoll nicht stellen. Wichtig ist aber, dass Sie möglichst eine Finanzierung mit einer kurzer Laufzeit wählen.
Ansparen ist der bessere Weg
Ehe Sie einen Kredit aufnehmen, sollten Sie darüber nachdenken, ob nicht das Ansparen der bessere Weg ist. Sehr oft werden Sie merken, dass Sie ihre Ziele auch mit einer Ansparphase erreichen können, sofern es sich nicht um sehr teure Anschaffungen handelt. Der Bankkredit sollte immer der letzte Weg für Sie sein.
Ansparen hat aktuell für Sie aber noch einen zweiten Vorteil. Sie erhalten wieder Guthaben-Zinsen von den Banken. Die Angebote sind aktuell zwar noch nicht auf einen berauschenden Niveau, es ist aber von einer weiteren Anlagezins-Anhebung auszugehen. Es ist kein Geheimnis, dass die Anlagezinsen immer etwas hinter den Kreditzinsen hinterherlaufen. Leitzinserhöhungen werden von den Banken bei den Finanzierungen sofort eingespeist, bei den Geldanlagen erst mit einigen Wochen oder Monaten Verzögerung.
Produktive Kredite und Konsumentenkredite
Die Frage nach der Sinnhaftigkeit der Kreditaufnahme aktuell lässt sich an der Art der Kredite festmachen. In der Praxis wird hier von den produktiven Krediten und den Konsumenten- bzw. Luxuskrediten gesprochen.
Produktiv sind alle Darlehen, die für Sie mit einer Mehrwert verbunden sind. Sie schaffen sich einen werthaltigen Gegenstand an, den Sie wirklich benötigen, zum Beispiel einen Laptop für ihre Arbeit, eine Waschmaschine für ihren Haushalt oder ein neues Auto. Durch den geschaffenen Mehrwert können die produktiven Kredite immer als sinnvoll angesehen werden.
Verschulden Sie sich indes, um eine Luxusreise anzutreten, ist in der aktuellen Situation von einer Kreditaufnahme abzuraten. Nicht sinnvoll sind zudem Kredite für Smartphones, Fernsehgeräte oder andere technischen Geräte. Die genannten Gegenstände verlieren sehr, sehr schnell an Wert. Ein möglicher Wiederkauf bringt ihnen nie eine Summe ein, mit der das Darlehen beglichen werden kann, auch nicht in der Inflation.
Kredite für Investitionen in Werte
Bisher haben wir uns im weiterem Sinne auf Verbraucherkredite beschränkt. Wer eine Kreditaufnahme für Investitionen in echte Sachwerte plant, kann aktuell noch immer ein Schnäppchen machen. Wir denken an dieser Stelle nicht an Immobilien, sondern an Investitionen in mobile Güter, beispielsweise in Gold, Silber, in Kunstgegenstände oder in Oldtimer. Die Preise in diesen Segmenten werden nicht fallen, sondern weiter steigen, wenn auch unterschiedlich rasant. Ihr Einstiegswert geht nie verloren, mit der Kreditrückzahlung sind jedoch ihre Schuld. Aus dem gekauften Wertgegenstand wird Vermögen. Mit dem Inflationseffekt schaffen Sie sich eine schnellere, überdurchschnittliche Wertsteigerung.
Vorsicht: Ihr Einkommen hinkt der Inflation hinterher
Wer heute über eine Kreditaufnahme nachdenkt, sollte nicht vergessen, dass die Inflation das eigene Einkommen aktuell im wahrsten Sinne des Wortes „frisst“. Wer einen persönlichen Kassensturz „Einnahmen vs. Ausgaben“ macht, muss auf der Negativseite locker 20 Prozent aufschlagen, um die aktuellen und die noch erwartbaren Preissteigerungen abzufangen. Rechnen Sie genau nach, ob Sie sich einen Kredit derzeit überhaupt leisten können, selbst wenn die Offerte der Bank auf den ersten Blick als tragbar erscheint. Die Kreditrate wird in den kommenden Monaten zwar nicht steigen, aber ihre gesamten, weiteren Ausgaben und zwar in allen Bereichen.
Seriöse Banken rechnen in die Bonitätsprüfung derzeit übrigens ebenfalls einen Sicherheitspuffer ein. Wer beispielweise einen Ratenkredit über 20.000 Euro aufnehmen will, muss heute ein höheres Einkommen nachweisen als noch vor einem Jahr.
Das Problem haben Sie an dieser Stelle sicherlich erkannt. Trotz der Teuerung in allen Lebensbereichen hat es auf ihrem Lohnzettel keine Veränderung gegeben. Ihr Gehalt ist nicht gestiegen. Es ist wirtschaftswissenschaftlich zwar erwiesen, dass die Gehaltsteigerungen im Durchschnitt immer maximal das Inflationsniveau erreicht, jedoch zeitlich versetzt.
Zinsen werden 2023 noch einmal steigen
Kommen wir nochmals zu den Zinsen. Die Europäische Zentralbank sowie einige andere wichtige Zentralbanken weltweit haben bereits weitere Zinsschritte für dieses Jahr nach oben angekündigt. Mit den Zinsanhebungen soll die Inflation gedrückt werden. Allgemein wird dieser Weg in der Mainstream-Wirtschaftswissenschaft als alternativlos angesehen. Es gibt jedoch mittlerweile auch namhafte Ökonomen, die den Zusammenhang zwischen Zinsen und Inflationen komplett in Abrede stellen.
Fakt ist, dass die Kredite in den kommenden Monaten nochmals teurer werden. Wer also in diesem Jahr eine produktive Anschaffung auf Darlehensbasis tätigen muss, sollte sich schnell für einen Kredit entscheiden. Ende 2023 dürften die Konditionen noch negativer sein. Erst Ende 2024 oder Anfang 2025 können Sie vermutlich mit verbesserten Kreditangeboten rechnen. Lassen Sie sich in jedem Fall eine Sonderkündigungsrecht in den Vertrag schreiben, um den jetzt den aufgenommenen Kredit dann umschulden zu können.
Fazit: Kredit aufnehmen aktuell nur bedingt sinnvoll
Wir wollen im Fazit nicht grundsätzlich von der aktuellen Kreditaufnahme abraten. Wer sich aktuell jedoch „nur“ Wünsche erfüllen will, die eigentlich aufgeschoben werden können, sollte drei Mal über eine Kreditaufnahme nachdenken. Von Konsumentenkrediten raten wir aktuell aufgrund der Verbindung zwischen Zinsen und Inflation ab. Es ist davon ausgehen, dass sich die Situation am Kreditmarkt in zwei bis vier Jahren wieder deutlich verbessert.
Die Aufnahme von produktiven Krediten mit Mehrwertschaffung ist jedoch auch aktuell während der Inflation zu empfehlen, vor allem weil Sie davon ausgehen können, dass die Zinsen in kommenden Monaten nochmals anziehen werden, ehe es zu einem Rückgang kommt.
